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爲什麽你需要 TOUCHANCE【自定連續月】功能?

2022/03/28 - MultiCharts, TOUCHANCE, 自定連續月, 海外期貨, 最後交易日, 換月, 期貨結算日


2022 年 3 月 10 日,TOUCHANCE 的新功能【自定連續月 App】正式完成上線同時接受購買,新的自定連續月 APP 提供 MultiCharts 國内外商品自定義連續月的功能,你可以依照你的需求設定個別商品換月的【日期】與【時間】,客制專屬的商品連續月合約,同時提供【歷史數據回補】。

 

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首先,我們先瞭解一下期貨結算機制,一般國内外的期貨商品都有結算日機制,一旦契約到期(最後交易日)尚未平倉的期貨合約必須依據合約的規範選擇【現金交割】或是【實物交割】進行結算。

期貨交割方式

【交割】是指期貨合約到最後交易日後,對未平倉合約實現【買賣義務】的一種平倉方式。交割方式主要有【實物交割】和【現金交割】。

瞭解更多》什麼是實物交割?什麼是現金交割?

 

台指期貨結算機制

目前台灣期交所商品都是採用【現金結算】的方式進行結算比較海外期貨的商品相對單純,台指期貨的最後交易日定義為【各契約的最後交易日為各該契約交割月份第三個星期三】,最後結算日同最後交易日。

瞭解更多》臺股期貨規格

 

海外期貨結算機制

不同與台指期貨,海外期貨各商品(後面簡稱“海期”)有不同的結算日與最後交易日設定;同時部分的商品收盤的時間依據交易所規範或是冬夏令也都有不同,因此交易海期在結算日發生時有不少的交易細節需要處理,其中換月的【轉倉】就是一個重要的課題。

 

現金交割商品名稱 最後交易日停止交易時間
小道瓊、微型道瓊 夏令提早於21:30PM收 、冬令提早於22:30PM收
小那斯達克、微型那斯達克
小S&P、微型SP
小羅素、微型羅素
恆生指數、小恆生 提早於16:00PM收
H股指數、小H股
香港美元黃金期貨 最後交易日 08:30-16:30
香港MSCI臺灣指數 最後交易日09:00~13:45
FT-SE 100 時報指數 最後交易日 ~17:15收(FFI)
CAC-40 最後交易日~22:00
台指期貨、小台、電子金融期貨 最後交易日~13:30

資料來源:https://blog.xinmedia.com/article/194300

 

爲什麽海期換月那麽重要?

節錄自》自阿傑小師的程式交易新世界

我們做期貨交易,一定要關注交易量,台指交易到最後 1 天問題不大,但海外的期貨商品,像是指數、外匯、能源類商品,常在【LTD最後交易日】前4-5天轉倉就有轉倉跡象。

【LTD最後交易日】規則還算好,最麻煩的規則是【FND 第一通知日】規則,商品沒結束就要你轉倉,像是農產品、軟性經濟作物、牲畜類、貴金屬類等的大宗商品都是FND型式,投資朋友一定要注意!

 

從阿傑師整理的#各平臺連續月比較,我們可以看出目前不同的數據源平台對連續月【換月】的處理主要分類下列兩種,根據你使用的數據源連續月換月的數據處理邏輯不同,對應的轉倉的處理上也會需要特別的注意,可以避免不必要的流動性問題與交割問題的處理。

 

換月方式 平台 備注
結算當日換月 MultiCharts 凱衛數據源  
量最大 / 指定日期換月 / 最近月 / 最遠月 TOUCHANCE 數據源
完整説明

目前 TOUCHANCE 預設提供的連續月商品(HOT)合約就是依據上面表格的換月方式進行連續月的換月處理,原則上符合大部分的交易情境可以使用,也沒有太大的問題。

 

使用 TOUCHANCE 自定義連續月的好處

與預設提供的熱門月(HOT) 不同,TOUCHANCE 自定連續月提供你對交易商品有更好的掌控,我們整理下列的特點提供給你不同的選擇:

  • 客制換月日期,例如:最後交易日提前 N 日提前換月。
  • 客制換月時間,例如:換月日期當日的 17:00 進行合約切換。
  • 較少的維護,每年僅需要維護 1 次你可以依據各家期貨商整理的最後交易日查詢功能,預先編輯好【換月設定檔】。
  • 歷史數據回補支援,TOUCHANCE 依據你的換月設定檔提供你對應的歷史數據,你可以在 MultiCharts 内回補與回測。

延伸閲讀:

【搶先看】MultiCharts 自定連續月 APP

 

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期貨到期日查詢,相關連結(到期日設定請以您的交易商提供的爲準。)

元富期貨,商品合約規格

統一期貨,2022 年最後交易日

富邦期貨,2022 年國外商品到期表

凱基期貨,最後交易日/第一通知日