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交易知識》左側交易 VS 右側交易

2022-03-21 獨孤求敗, 左側交易, 右側交易, 亞當理論, 巴菲特

 

今天要講的主題是【左側交易與右側交易】,我們從下面的 3 個主題來分享:

 

  1. 什麽是左側交易

  2. 什麽是右側交易

  3. 成功與失敗的關鍵

 

獨孤求敗 - 小檔案

WINSMART創辦人 | 專職交易人 | 暢銷書作者 | 投資理財講師

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交易信仰

一般來説左側交易與右側交易跟【交易信仰】有關係,跟認爲行情會繼續走或是反轉有関。右側交易的話,比較偏向行情會繼續;左側的話就是認爲行情有機會反轉。

 


因此兩者的思維與交易的信仰是完全顛倒的。

 

什麽是左側交易?

我們來看一下下圖價格從上面下來又反彈上去,我畫一條中線分成左邊與右邊。

 

在左邊的部分,當行情下跌的時候預期要反轉,認爲行情已經跌太多了,所以跌就買再跌再買這個是屬於左側交易。

 

左側交易預先預期行情可能要反轉,屬於比較【猜頭、猜底】的方式。如果是【價差的投機者】我們稱爲逆勢交易,【價值投資者】比較屬於長線股票的投資者,我們可以說是逢低買進。

 

那麽左側交易的賣出就是相反,漲多了就賣出,再漲再賣;下跌之前先預測行情可能漲不動了。

左側交易者的成功狀況

左側交易者成功的情景是這樣,下跌的時候去撈底,真的讓你撈對了後面行情往上走你就賺錢了。

 

例如去年2020年 3 月崩盤,就有【價值投資者】和【投機者】逢低進場,跌了買進第二天再跌他覺得價格便宜再買進,在底部的區間持續的【加碼】,然後後面行情往上走就獲利。

 

類似基金(定期定額)在跌的時候就扣款或是定期不定額大跌的時候扣更多,就是比較屬於左側交易行情跌越多扣越多買越多。


那麽這樣可不可以獲利?

可以啊就是大跌買進,行情漲上了你就獲利了。

這就是左側交易成功的狀況。

 

那麽左側交易還有在什麽地方成功呢?就是在【盤整盤】的時候!是屬於短線的交易者。我這邊描述的【短線】不止是當沖,如果是股票那麽就是交易周期在1 個禮拜短線進出之類的。

這個狀況就是行情在一個盤整,一般在盤整的情況下【猜頭摸底】是會賺到錢的。

 

左側交易失敗的情況

那麽左側交易再什麽地方失敗呢?就是行情走出趨勢盤的時候,【一路下跌不斷猜底】或是【一路上漲一路猜頭】,有很多的指標都是買進的依據,例如 RSI 超跌、KD 低檔買進還有威廉指標超跌買進,這些指標都在告訴我們價格跌很多了可以買進。

 

 

所以左側交易會失敗在這種趨勢盤的狀況,特別是在【期貨、選擇權】這種衍生性商品在趨勢盤的時候去做逆勢交易(左側交易)的話,一定是巨大的失敗。

 

 

可是這樣的做法是【符合人性】的,只要是人不用教百分之九十九都是【左側交易】的思維,都是覺得價格跌太多可以進場,都是不需要訓練的。爲什麽呢? 因爲人喜歡在打折的時候買東西買多一點。。。

 

因此建議交易期貨、選擇權的朋友不要賠錢攤平(左側交易思維),這樣會躺平!

 

因此,我們小結一下:左側交易用在期貨、期權容易陣亡,如果用在沒有到期日、沒有杠桿且長期趨勢往上的股票、ETF或基金利用拉長時間還有機會獲利,因爲【時間是你的好朋友】。

 

 

什麽是右側交易?

右側交易就是【行情跌完而且開始上漲】才做買進的動作。



 

那麽什麽是跌完呢?我們可以利用技術形態學確認【底部】打底完成才做買進的動作,可以是【頭肩底】、【W 底】。。。突破後是可以考慮進場的點。在【亞當理論】中沒有描述的很清楚,是說漲上來再買進,我這邊加個條件【打底完成再買進】。

 

 

右側交易者的思維是【行情會持續】,當假設行情會持續時那麽右側交易者會【買貴賣更貴】或是【買高賣更高】是【順勢交易】的思維。

 

 

相反的,當右側交易者要執行【賣出】時,就會確認【做頭完成】跌破【頸線】後進行【順勢交易】的操作。

 

右側交易者的成功狀況

那麽右側交易在什麽狀況下會成功呢?就是【行情走單一方向】的時候,不管價格的高低,只管【價格行進的方向】,這樣的行爲是相當【違法人性】的,一般人不會這樣思考。

 

 

一般人容易想:漲多了我再買不會追到高點嗎?

曾經,我投資房地產的朋友跟我説過一句話,我印象非常深刻。


我問他說

你不會覺得現在房子太貴了嗎?

 

朋友回答

很貴啊,我每次買都覺得貴,但過一陣子我就覺得它很便宜了。

 

這就是右側交易的思維,不怕高買高賣更高。

 

右側交易失敗的情況

那麽右側交易再什麽地方失敗呢?就是行情走盤整盤的時候,因爲盤整盤的時候容易【追高殺低】。

 

左側交易 VS 右側交易比較表

  左側交易 右側交易
交易系統 逆勢交易、價值投資 順勢交易
代表人物 巴菲特、投信 傑西李佛摩、索羅斯、海龜交易者
想法 逢低買進、逢高賣出 買高賣更高
信仰 價格低估買進、價格高估賣出 價格高低不重要、價格方向才重要
加碼邏輯 逢低攤平 賺錢才加碼
人性 符合人性 違背人性
適合商品 股票、ETF、存股 期貨、選擇權、衍生性金融商品
價差交易 逆勢短打 順勢波段
缺點 容易買很多不停損,錯過大行情 追高殺低,盤整虧錢
優點 容易撈底,盤整能獲利 損失控制住,趨勢出現賺大錢
推薦書籍
雪球:巴菲特傳
亞當理論
傑西李佛摩操盤
海龜交易法則

 

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https://youtu.be/4-HURnvaBNc?t=1856

 

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